[알기쉬운 주식이야기] 6. 펀드의 종류에 대해 알아보자 #1

주식을 할 때 우리가 접하는 정보들은 이미 모두가 알고 있어 쓸모없는 정보인 경우가 대부분이고 특히 주식 관련 정보는 선량한 서민 투자자의 순수함을 이용하려는 불순한 의도가 있을 가능성이 있습니다. 어떠한 정보를 접할 때 나만의 올바른 판단을 위해서는 기초지식이 있어야 합니다.  그래서 꼭 알아야 할 기초지식을 최대한 쉽게 정리해보려고 합니다.

 

주식형 펀드

주식은 직접투자, 펀드는 간접투자라고 합니다. 주식하기에는 시간이 부족하고 지식이 부족한 사람들이 증권사나 투신사에 돈을 맡겨 전문가에게 운용을 하게 하고 수익을 배분받는 형태입니다. 전문가지만 역시 손해는 날 수 있습니다.(원금보장 안됨) 그렇지만 대체적으로 주식보다는 안정적입니다. 펀드의 성격에 따라 주식형 펀드, 채권형 펀드 등등 여러 종류가 있습니다. 총 2편에 걸쳐 펀드를 종류별 특징을 정리합니다.

 

주식형 펀드 - 기대수익 : ★★★ / 위험 : ★★★

운용자산의 60% 이상을 주식에 투자

    - 시황에 따라 90% 이상을 주식에 투자하기도 합니다. 어떤 주식 종목을 어떤 성격의 기업으로 구성하냐에 따라 가치주, 성장주, 배당주, 소형주형으로 나눕니다.

 

 

 

 

 

 

채권형 펀드 - 기대수익 : ★ / 위험 : ★

운용자산의 60% 이상을 국공채, 회사채에 투자

    - 주식에 비해 상대적으로 안전한 채권에 주로 투자하며 대신 수익률은 낮은 것이 일반적입니다. 주식시장이 안 좋을 때는 채권형 펀드에 투자하여 쉬어가는 타임을 가질 수 있습니다.

 

채권형 펀드

 

혼합형 펀드 - 기대수익 : ★★ / 위험 : ★★

주식과 채권 어느 한쪽에 60% 이상 치우치지 않습니다.

    - 주식과 채권, 유동자산 등 골고루 적절한 비율로 투자합니다. 주식형 펀드와 채권형 펀드 중간 형태입니다.

 

 

펀드의 종류

해외투자 펀드 - 기대수익 : ★★★★ / 위험 : ★★★★

외국의 주식이나 채권에 투자

    - 국내 투자 펀드에 비해 고수익, 고위험 상품입니다. 미국, 일본, 유럽 등 경제성장률이 낮은 국가에 투자하는 경우 상대적으로 안정적이지만 수익률은 낮고, 반대로 베트남, 인도 등 개발도상국은 수익률이 높은 대신 위험할 수 있습니다.

    - 해외투자는 언제나 환율에 영향을 받습니다. 해외주식이 많이 올랐어도 환율이 떨어지면 그만큼 이익이 상실됩니다. 반대로 환헤지를 통해 일정 부분 손해를 헤지 할 수 있습니다. 환헤지 하는 상품도 있으니 참고하십시오.

    - 투자대상 국가의 경제전망, 금리, 등을 확인하고 선택해야 합니다.

 

☞ 환헤지 : 통화선물, 옵션을 매입 또는 매도할 때 고정된 가격으로 환거래 계약을 사전에 체결함으로써 환율 변동의 위험을 제거함

☞ 역내펀드와 역외펀드 : 역내펀드는 국내 설정 펀드로 국내법에 의하여 외국 증시에 투자합니다. 대부분 환헤지를 걸어둡니다. 반대로 역외펀드는 외국 운용사가 운용하는 펀드입니다. 역내펀드와 반대의 특성을 가지고 있습니다.

ELS 펀드(주가연계 증권) - 기대수익 : ★★ / 위험 : ★★

주가지수와 연계하여 투자 (선물지수, 옵션, 개별종목)

    - 운용자산의 일부를 주가지수와 연계하여 추가 수익을 기대할 수 있습니다. 

    - 원금보장형은 안정적이기는 하나 수익률이 낮을 수 있습니다. 

 

※ 금융상품은 언제나 수익과 위험이 비례합니다. 따라서 펀드 종류별 기대수익과 위험 별점은 같다고 봐야 할 것입니다.

누군가 고수익을 보장하는 상품을 소개하고 접근한다면 그만큼 위험하다고 생각하셔야 합니다.

 

2편 링크 : flowershrimp.tistory.com/101

[알기쉬운 주식이야기] 6. 펀드의 종류에 대해 알아보자 #2